在碳中和的大背景下，世界各主要區(qū)域的能源政策環(huán)境趨于利好，全球可再生能源整體需求趨勢強(qiáng)勁，近年來光伏裝機(jī)整體呈現(xiàn)需求強(qiáng)勁、超預(yù)期發(fā)展的態(tài)勢。其中，技術(shù)的更新迭代是光伏行業(yè)能夠健康穩(wěn)定發(fā)展的動力，PERC電池技術(shù)2015年開始嶄露頭角，2019年起首次超越BSF技術(shù)成為最主流的光伏電池技術(shù)，雖然PERC電池技術(shù)仍將是未來2-3年主流的電池技術(shù)，但是PERC電池越來越迫近其理論極限的事實(shí)終究說明電池技術(shù)正面臨新的技術(shù)拐點(diǎn)。

TOPCon技術(shù)發(fā)展加速

當(dāng)前PERC后的下一代電池技術(shù)討論主要集中在N型TOPCon和HJT以及XBC技術(shù)，三種電池技術(shù)雖然不是非此即彼的關(guān)系，但是電池效率提升和成本降低的進(jìn)步速度將決定何種技術(shù)將率先占據(jù)PERC后產(chǎn)能擴(kuò)張的高點(diǎn)。其中，TOPCon憑借其同樣的高溫工藝，以及諸多工序與PERC兼容，更容易受傳統(tǒng)電池、組件廠商的青睞，截止2022年9月，宣稱布局TOPCon的產(chǎn)能已經(jīng)超過350GW，其中已落地的TOPCon產(chǎn)能已超過40GW。隨著晶科，通威、天合以及晶澳的進(jìn)一步TOPCon布局，截止2022年底，TOPCon名義產(chǎn)能將有望超過70GW。

實(shí)際出貨與市場占有率方面，隨著TOPCon的廣泛布局，尤其是頭部企業(yè)TOPCon產(chǎn)能產(chǎn)出增長明顯，根據(jù)InfoLink的統(tǒng)計，2022年TOPCon的出貨有望在20GW上下，相比過去一直維持在2-3GW出現(xiàn)了顯著提升，市場占有率將有望達(dá)到7%；2023年TOPCon的出貨將成長至60GW左右，市場占有率將有望達(dá)到20%，2024年出貨將有望超過100GW從而實(shí)現(xiàn)市場占有率超過30%。

含POE成分膠膜與TOPCon技術(shù)適配性更佳

組件封裝是光伏產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，光伏行業(yè)的快速發(fā)展將帶動膠膜需求快速增長。EVA憑借較佳的光學(xué)性能、粘結(jié)性，成本相對低廉且適配P型電池組件結(jié)構(gòu)較佳，決定了過去十多年間 EVA 的性價比更好，占據(jù)主流份額。隨著TOPCon產(chǎn)能產(chǎn)出增長明顯，其中，TOPCon電池與組件對防水性要求更高，而POE以其更好的水汽阻隔率與更好的耐候性能、抗PID等能力，與N型TOPCon有更好的適配性。例如當(dāng)前的TOPCon電池因正銀含鋁成分而對水汽更為敏感，需要膠膜有更強(qiáng)的阻水性；同時EVA材質(zhì)在光熱、濕熱等環(huán)境中可能會分解產(chǎn)生酸，進(jìn)而與玻璃發(fā)生反應(yīng)后腐蝕電池柵線，導(dǎo)致組件性能衰減。主要的N型組件公司都較早探索或?qū)爰働OE膠膜或含POE成分的膠膜作為封裝材料。

膠膜粒子供需

隨著全球光伏裝機(jī)量在今年攀升至近270GW，算上航運(yùn)、正常庫存等因素，預(yù)估2022年組件生產(chǎn)量將落在340GW左右，換算光伏膠膜粒子總需求約152萬噸，其中EVA和POE粒子需求分別約127萬噸和25萬噸，按照2022年EVA和POE粒子供給約133萬噸和31萬噸，整體供需處于緊平衡狀態(tài)。

展望2023年和2024年，隨著全球組件中性需求預(yù)估上看326GW、380GW，總組件產(chǎn)出則在2023年預(yù)估超過400GW、2024年算上可能的庫存情況甚至組件總產(chǎn)量逼近500GW，加上TOPCon產(chǎn)能產(chǎn)出的不斷增長，POE粒子的需求將迎來快速增長。實(shí)際生產(chǎn)中因各廠家TOPCon組件封裝膠膜選型稍有不同，分情形需求如下：

情形1：若TOPCon單雙玻正反面均使用EPE膠膜組合，該情形對POE粒子的需求最低，則2023年EVA和POE粒子的需求分別約167萬噸和30萬噸；2024年EVA和POE粒子的需求分別約178萬噸和36萬噸。該情形下，考慮2023年EVA粒子供給能力約169萬噸，則EVA粒子在2023年供應(yīng)將非常緊張。

情形2：若TOPCon單玻組件均使用正面POE+背面EVA膠膜組合，70%雙玻組件正反面均使用純POE膠膜組合，30%雙玻組件正反面均使用EPE膠膜組合，則2023年EVA和POE粒子的需求分別約153萬噸和39萬噸；2024年EVA和POE粒子的需求分別約153萬噸和52萬噸。該情形下，EVA粒子在2023年供應(yīng)偏緊而POE粒子在2024年供應(yīng)偏緊。

情形3：若TOPCon單玻組件均使用正面POE+背面EVA膠膜組合，雙玻組件均使用純POE膠膜組合，則2023年EVA和POE粒子的需求分別約148萬噸和42萬噸；2024年EVA和POE粒子的需求分別約145萬噸和58萬噸。該情形下，考慮2023年和2024年P(guān)OE粒子供給分別約47.5萬噸和59萬噸，則2023年P(guān)OE粒子供應(yīng)偏緊，2024年P(guān)OE粒子供應(yīng)將非常緊張。

情形4：若TOPCon單雙玻正反面均使用純POE膠膜組合，該情形對POE粒子的需求最高，則2023年EVA和POE粒子的需求分別約142萬噸和48萬噸；2024年EVA和POE粒子的需求分別約135萬噸和66萬噸，該情形下，POE粒子供給在2023年和2024年將均出現(xiàn)缺口。

從各TOPCon組件廠商了解到，實(shí)際膠膜選型較靠近情形2和情形3，則2023年EVA粒子需求約148-153萬噸，POE粒子需求約39-42萬噸；2024年EVA粒子需求約145-153萬噸，POE粒子需求約52-58萬噸。結(jié)合EVA粒子和POE粒子的供給能力，2023年EVA和POE粒子供應(yīng)均處于緊平衡狀態(tài)；2024年EVA粒子供應(yīng)開始出現(xiàn)過剩而POE粒子供應(yīng)將開始緊張。

POE憑借更優(yōu)異的水汽阻隔能力和離子阻隔能力已證實(shí)更適配N型組件產(chǎn)品。鑒于當(dāng)前POE粒子的供應(yīng)仍依賴于陶氏、LG、三井等企業(yè)，后續(xù)POE粒子供給能力的增長，也主要依賴于上述企業(yè)POE粒子產(chǎn)能切換給光伏行業(yè)，而國產(chǎn)POE的量在2024年后才能慢慢釋放，若N型產(chǎn)品滲透率進(jìn)一步上升，或者海外POE廠商未能按照預(yù)期供應(yīng)POE粒子給光伏行業(yè)，將有可能出現(xiàn)POE供應(yīng)不足的局面或者組件廠商不得不更多使用共擠膠膜的方案去替代純POE膠膜方案。

（文章來源：PVInfoLink）